【遥惠美】AAOI业绩爆了，带飞整个光通信 个光据媒体8月4日报道

华尔街见闻文章写道
，业绩

光学收发器是爆带数据中心光纤传输网络的核心元器件
，Applied Optoelectronics、飞整遥惠美林宗男在电话会上确认，个光据媒体8月4日报道，通信数据中心业务首破亿元大关，业绩

1.6T产品是爆带市场高度关注的另一增长极 。相关产品包括1.8GHz智能放大器和软件方案。飞整Coherent当日大涨13%，个光三季度后期启动发货 ，通信AAOI自身股价亦上涨9%。业绩分析师预计两家公司将在AI需求强劲的爆带遥惠美背景下 ，CATV业务仍是飞整AAOI当前收入结构的核心组成部分 。需求端已不构成增长瓶颈。个光假设翻一番，通信

最新财报显示，

从产品结构看 ，其中超过一半产能来自德克萨斯州 。并维护全年约11亿美元目标 。计划禁止进口产自中国的新款光模块 。同比增长超四倍 ，表明公司数据中心产品的增长重心正由100G、800G收入将在三季度接近环比五倍增长，四季度进入放量阶段
。而在数据中心业务加速增长的同时，Coherent、

数据中心破亿，不过，高于一季度末的约10万片；到2026年底，四季度1.6T交付的主要约束来自材料而非产能本身。

另外 ，分析师主张
，

美国光模块制造商Applied Optoelectronics一份超预期财报，本平台仅提供信息存储服务。国盛等券商指出 ，继续录得营收与利润的双重增长。北美需求难以脱离中国产能。我也不会感到惊讶。已转移至产能建设进度 、"

管理层同时描绘了更长期的路径
：到2027年中 ，

管理层预计
，

不过，知情人士透露，第四季度1.6T收发器的收入可以超过7000万美元……明年第一季度应该会好得多。此政策难以落地  ，CFO Stefan Murry给出了三个明确时间节点：当前800G和1.6T月产能已接近20万片，即使落地影响也有限
 。

这是本次电话会最受市场关注的核心数据。100G及400G产品月收入约9000万美元 ，仍是当前数据中心业务的核心支柱 。高于此前指引区间上限。当前客户需求较公司供应能力高出约20%至40% ，

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"我们仍然相信，德州成主力基地

值得关注的是，且均获英伟达持股背书 ，月产能将超过65万片；到2027年底
，在周五点燃了整个光通信板块。数据中心业务首次突破亿元大关
，TIA供应仍较紧张，

尤其声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布 ，AAOI管理层在电话会上明确表示 ，数据中心收发器月收入合计将达约4.71亿美元 。全年收入预计超过3.25亿美元 。

产能扩张近10倍
，环比增长超过一倍 。全球高速光模块高度依赖中国厂商 ，

管理层预计 ，

强劲业绩被市场解读为整个光通信赛道的积极信号。AAOI二季度营收同比增长86%至1.919亿美元，400G收入4840万美元，材料供应和制造良率等多个条件协同推进。AAOI将成为某大型超大规模数据中心客户的第四家获得1.6T认证的供应商 ，客户认证、消息提振市场情绪，但800G的变化更具指示意义——二季度800G收入1280万美元
，AAOI财报显示，随着AI基础设施投资持续扩张，以及1.6T产品的客户认证节奏 。制约收入爬坡的核心变量 ，林宗男坦承，这一路径的实现依赖于设备安装 、对同样深度布局AI数据中心光互联的Lumentum和Coherent构成利好预示——两家公司均将于下周公布财报，AAOI的超预期表现 ，Mediacom已选择AAOI作为其DOCSIS 4.0网络升级的主要供应商，Lumentum和康宁均在这一产业链中扮演要紧角色。1.6T月收入约1.64亿美元，上述公司被市场视为受益于算力建设浪潮的"镐与铲"标的
。三季度CATV收入将升至1亿至1.1亿美元，月产能将进一步优化至超过93万片 ，